Strathcona va racheter son rival et entrer en bourse, créant ainsi la 5e société canadienne

1er août (Reuters) - Le producteur pétrolier canadien Strathcona Resources a annoncé mardi qu'il allait entrer en bourse en acquérant son plus petit rival Pipestone Energy Corp (PIPE.TO) dans le cadre d'une opération entièrement en actions visant à créer une entreprise combinée avec une capitalisation boursière de 8,6 milliards de dollars canadiens ( 6,49 milliards de dollars).

Strathcona a déclaré que la société issue du regroupement conserverait son nom et serait dirigée par son PDG Rob Morgan. Il n'a pas été précisé quand Strathcona envisageait de commencer ses activités à Toronto.

Les actions de Pipestone ont chuté de 9,9 % à 2,45 $ CA à Toronto. La société a une capitalisation boursière de 756,83 millions de dollars, selon les données de Refinitiv Eikon.

Le regroupement créera le cinquième producteur de pétrole du pays en termes de production et de réserves, a déclaré Strathcona.

L'acquisition proposée par Strathcona survient au cours d'une année de faible activité de fusions et d'acquisitions dans le secteur de la production pétrolière et gazière au Canada. Les transactions devraient s'accélérer au second semestre 2023, à mesure que les prix des matières premières baissent et que davantage d'actifs sont proposés à la vente, a déclaré Ben Rye, vice-président de Sayer Energy Advisors.

L'ajout des 35 162 barils d'équivalent pétrole par jour (bep/j) de Pipestone portera la production totale de Strathcona à 185 000 bep/j, dont 70 % sont du pétrole et des condensats.

L'entreprise se concentrera sur trois domaines principaux : la région des sables bitumineux de Cold Lake en Alberta, la région de pétrole lourd de Lloydminster en Saskatchewan et le bassin de gaz naturel de Montney en Alberta et en Colombie-Britannique.

Le président de Strathcona, Adam Waterous, a déclaré que l'entreprise pourrait augmenter sa production à 325 000 bep/j d'ici huit ans.

L'acquisition nécessite l'approbation des deux tiers des voix des actionnaires de Pipestone exprimées lors d'une assemblée en septembre. L'accord devrait être finalisé en octobre.

Strathcona entre en bourse parce que certaines de ses cibles d'acquisition préfèrent accepter des actions d'une société ouverte plutôt que des espèces, a déclaré Waterous.

Les actionnaires de Pipestone recevront 9,05 % des capitaux propres pro forma de la société issue du regroupement, le reste étant détenu par les actionnaires existants de Strathcona.

(1 $ = 1,3243 dollars canadiens)

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Thomson Reuters

Couvre l'énergie, l'agriculture et la politique dans l'Ouest canadien, la transition énergétique étant un domaine d'intérêt clé. A réalisé de courts reportages en Afghanistan, au Pakistan, en France et au Brésil et a couvert l'ouragan Michael en Floride, la tempête tropicale Nate à la Nouvelle-Orléans et les incendies de forêt en Alberta en 2016, ainsi que les parcours électoraux des dirigeants politiques au cours de deux campagnes électorales canadiennes.