Rester à la maison

De plus en plus de promoteurs de régimes 401(k) apprécient l'idée de fidéliser les participants après la retraite, ce qui contribue au développement d'un plus grand nombre de produits de revenu de retraite intégrés au régime, selon les données publiées vendredi par Cerulli.

Selon une enquête menée auprès des agrégateurs RIA et des consultants en régimes de retraite institutionnels, bien plus de la moitié – 58 % – des clients promoteurs de régime encouragent activement les travailleurs à rester dans le 401(k) après la retraite plutôt que de placer leurs économies dans des comptes de retraite individuels.

«Je constate une bien plus grande volonté parmi les promoteurs de régime de permettre aux participants… de laisser l'argent dans le régime», en particulier pour ceux qui disposent d'au moins 50 000 $, a déclaré Randy Long, fondateur et directeur général de SageView Advisory Group. « Pour de nombreux clients, les frais du régime sont si compétitifs… qu'il s'agit d'un endroit très intéressant pour laisser votre argent pour la retraite. »

Cependant, de nombreux sponsors 401(k) n’ont fait que peu ou pas du tout pour rendre leurs plans plus utiles aux retraités.

Les deux tiers des conservateurs de régimes de retraite qui offrent une option de distribution déclarent qu'il s'agit d'une série à date cible avec un millésime à la retraite, selon Cerulli, qui a interrogé les RIA et les conservateurs de registres en 2022. Cependant, 95 % des conservateurs de registres proposent des comptes gérés. , et la moitié incluent désormais des produits avec une composante de rente, 44 % utilisant des rentes autonomes. De plus, un peu plus d’un tiers déclarent proposer des fonds de paiement gérés.

Les rentes sont devenues une option beaucoup plus courante dans les régimes 401(k) à la suite du Secure Act et des directives du ministère du Travail qui ont clarifié les obligations fiduciaires concernant la sélection et la surveillance des produits et des fournisseurs. Mais l'utilisation par les régimes est encore faible, car l'évolution dans le secteur des régimes de retraite est notoirement lente.

Les données du Plan Sponsor Council of America montrent qu'un peu plus de 8 % de tous les 401(k) incluaient des rentes dans le plan en 2021.

Malgré les efforts visant à rendre les rentes plus transférables, il n'existe pas beaucoup d'options intéressantes sur le marché, et les conservateurs de registres sont confrontés à un conflit en les proposant dans le cadre du plan, a déclaré Troy Hammond, PDG de Pensionmark.

« La portabilité est toujours un problème. Je pense que nous en parlons depuis 20 ans », a-t-il déclaré. «Je pensais que les fabricants de produits trouveraient des moyens de créer des solutions de décumulation portables qui pourraient être activement commercialisées par différents dépositaires.»

Il existe de nombreuses bonnes options de décumulation en dehors des régimes, mais les dépositaires et les conservateurs de registres – qui souhaitent conserver leurs actifs – sont découragés d’en proposer de nombreuses dans le cadre des 401(k), a déclaré Hammond.

« Il y a une part paternelle dans ce que font les promoteurs de régimes. Et s’il existait un moyen d’aider les gens dans leur phase de décaissement, ils adoreraient le faire », a-t-il déclaré. « À l’heure actuelle, la plupart des régimes ne prévoient rien pour les [retraités]. C'est juste une allocation d'actifs.

En outre, bien que davantage de plans soient désormais ouverts à la fidélisation des participants, les chiffres figurant dans le portefeuille d'affaires de Vanguard montrent qu'il est toujours la norme d'encaisser ou de déployer automatiquement les employés disposant de faibles économies. Selon le rapport le plus récent de cette société, How America Saves, seuls 2 % des plans retiennent les participants quel que soit le solde de leur compte, tandis que 15 % les encaissent si le solde est inférieur à 1 000 $ et 83 % le font ou lancent des reconductions pour les soldes inférieurs à 5 000 $.

L'idée de garder les participants dans les 401(k) après la retraite a commencé à s'infiltrer il y a dix ans, bien que les promoteurs de régimes soient désormais plus ouverts aux produits intégrés au régime pour faciliter cela, a déclaré John Cunningham, vice-président exécutif des prestations de retraite et de rémunération des dirigeants chez Conseil en retraite Alliant.

"Aucun d'entre eux ne souhaitait généralement des solutions intégrées au plan - c'est un changement", a déclaré Cunningham.

Même si davantage de rentes intégrées au régime ont été développées par les assureurs, seulement environ 5 % des régimes conseillés par Alliant ont opté pour les rentes, a-t-il noté. Environ deux douzaines des plus de 300 401(k) avec lesquels l’entreprise travaille les ont au moins envisagés, a-t-il déclaré.

« Il y a simplement une prise de conscience plus holistique avec les stratégies de retrait. La sécurité sociale est l’une des questions clés… et l’autre est de savoir par où commencer à retirer vos actifs en premier », a déclaré Long à propos de l’équilibre entre les IRA, les 401(k), les actifs personnels et d’autres sources. « De plus en plus de participants font appel à un professionnel de la finance pour les aider à prendre ces décisions. »